Moral Hazard del credito

Il moral hazard del credito è il comportamento opportunistico post-contrattuale di un debitore a spese della controparte ( creditore ) in un contratto di finanziamento. Il creditore non ha mezzi per verificare l'effettiva destinazione del finanziamento erogato e/o l'effettivo impegno del debitore a realizzare l'impresa oggetto del finanziamento ( asimmetria informativa del credito ). Una volta ottenuto il prestito in denaro il debitore potrebbe adottare un comportamento negligente e irresponsabile, non impegnarsi alla realizzazione del progetto finanziato o di arrendersi alle prime difficoltà, confidando del fatto che il creditore non ha modo di verificare il suo comportamento. Questa tentazione è tanto più forte quanto più il debitore è convinto di poterla fare franca e di non subire conseguenze economiche. In generale il moral hazard ( azzardo morale ) è un cambiamento di comportamento da parte del debitore ai danni del creditore, il quale rischia di non vedersi restituire il capitale prestato e il pagamento degli interessi. Il moral hazard è un fenomeno diffuso anche nel settore delle assicurazioni. Nel settore del credito le banche riducono il rischio del moral hazard tramite la richiesta di garanzie sul prestito.