Candele giapponesi

Le candele giapponesi sono uno strumento per rappresentare graficamente la variazione del prezzo di un'attività economica o di un titolo nel corso del tempo. Sono anche dette candlestick.

Come si legge una candela giapponese. Una candlestick indica diverse informazioni: il movimento del prezzo del titolo, il prezzo di apertura ( open ), il prezzo di chiusura ( close ), il prezzo minimo ( low ) e massimo ( high ) raggiunto in una giornata.

L'analisi delle candlestick è usata nell'analisi tecnica del trading per individuare dei pattern ( regolarità ) nel grafico e formulare delle previsioni sull'andamento futuro del trend.

Le caratteristiche delle candlestick

Le principali caratteristiche di una candela giapponese sono le seguenti:

1. Il corpo ( real body o main ) della candela è di forma rettangolare. L'altezza della candela indica la differenza tra il prezzo di apertura e di chiusura. Il colore del corpo della candela ( verde o rosso ) indica se il prezzo è aumentato o diminuito nel corso della sessione.
   
2. Le ombre ( shadow ) sono le linee che si estendono in alto e in basso del corpo e mostrano la volatilità del prezzo durante la sessione. La linea superiore ( upper shadow ) si estende fino al prezzo massimo ( high ) raggiunto dal titolo durante la sessione. La linea inferiore ( lower shadow ) si estende fino al prezzo minimo ( low ) raggiunto dal titolo durante la sessione.
   
   

   Nota. L'ombra della candela fornisce un'informazione sulla spinta emozionale dei compratori e dei venditori sul mercato.

Il colore della candela giapponese

Il colore della candlestick indica il movimento del prezzo durante la sessione.

1. La candela rialzista ( verde ) è impiegata per rappresentare la crescita del prezzo. La base superiore della candela indica il prezzo di chiusura ( close ) mentre la base inferiore il prezzo di apertura ( open ).
2. La candela ribassista ( rossa ) è usata per rappresentare la diminuzione del prezzo. La base superiore indica il prezzo di apertura ( open ) mentre la base inferiore il prezzo di chiusura ( close ).

Nota. La candela rialzista ( verde ) mostra una situazione di mercato in cui la domanda di acquisto eccede l'offerta di vendita dell'attività economica. Viceversa, la candela ribassista ( rossa ) mostra una situazione in cui l'offerta eccede la domanda.

La rappresentazione alternativa delle candele in bianco e nero

Secondo una rappresentazione grafica alternativa, le candele ribassiste e rialziste sono disegnate con il corpo di colore nero e bianco.

Il significato è equivalente alla precedente.

La rappresentazione in bianco e nero è utilizzata soprattutto nei quotidiani cartacei.

Nota. Con la diffusione delle nuove tecnologie la rappresentazione delle candlestick in bianco e nero è stata sostituita con quella in verde e rosso. Tuttavia, è ancora oggi molto diffusa.

Un esempio pratico

Nel seguente grafico sono rappresentate due candele giapponesi, ognuna indica il movimento del prezzo dell'attività sottostante in un giorno diverso.

1. La candela del primo giorno è rialzista ( verde ). La giornata comincia con un prezzo di apertura di 1.5€ ( base inferiore ). Durante la giornata il prezzo del sottostante tocca un massimo di 2.5€ e un minimo di 1.2€. Alla fine della giornata il prezzo di chiusura è 2.2€ ( base superiore ).
2. La candela del secondo giorno è ribassista ( rosso ). La giornata inizia con un prezzo di apertura di 1.7€. Durante la giornata il prezzo tocca un massimo di 2.3€ e un minimo di 1.0€. Poi chiude a un prezzo di chiusura di 1.1€.

   Nota. Nelle candele ribassiste il prezzo di apertura è indicato dalla base superiore della candela.

L'analisi delle candele giapponese in un grafico consente di individuare delle regolarità ( pattern ) che forniscono indizi previsionali sull'andamento futuro del titolo.

Il timeframe della candela giapponese

Una candela rappresenta graficamente il prezzo di apertura e di chiusura, la direzione del prezzo, il minimo e il massimo in un periodo di tempo detto sessione ( o timeframe ).

Generalmente la durata della sessione è uguale alla giornata di scambio in borsa.

Tuttavia, a seconda delle esigenze di analisi, le candele giapponesi possono rappresentare anche periodi di campionamento più lunghi ( es. settimana, mese, ecc. ) o più corti ( es. 5 minuti, 30 minuti, ecc. ).

Nota. Se la sessione non coincide con la giornata di scambio, il prezzo di apertura e di chiusura viene sostituito con il primo e ultimo prezzo della sessione.

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Domande / risposte

1. Perché si chiama candela giapponese?
   Il grafico ricorda la forma di una candela giapponese. Per questa ragione questa rappresentazione grafica è detta candlestick.
2. Qual è la storia delle candele giapponesi?
   Il metodo delle candele giapponesi è ideato nel XVIII secolo dal mercante giapponese Munehisa Homma che per primo le utilizza per individuare degli schemi ciclici nell'andamento del prezzo dei futures di riso.
3. Cos'è l'ombra della candela giapponese?
   L'ombra è la linea sopra e sotto il corpo della candela. È anche conosciuta come shadow. L'ombra si estende fino al valore minimo ( ombra inferiore o lower shadow ) e al valore massimo ( ombra superiore / upper shadow ) raggiunto dal prezzo del titolo durante la giornata.
4. Una candela giapponese può essere senza ombra?
   Si, in alcune circostanze. L'ombra della candela è completamente assente se il prezzo di apertura e di chiusura coincidono con il valore minimo e massimo ( candela rialzista ) oppure con il valore massimo e minimo ( candela ribassista ). Questa tipologia di candela è detta MARUBOZU.